Equity Research

KRAS Equity Research

Tanggal publikasi: 2016-12-13 09:59:05

Highlights News
• PT Krakatau Steel (Persero) Tbk melalui anak usahanya, PT Krakatau Wajatama, telah melakukan pengiriman pertama dari bagian baja ke PT PLN untuk sirkuit listrik proyek menara transmisi sepanjang 46.000 Km pada 26 Oktober 2016. Pembangunan menara transmisi, yang merupakan bagian 35.000 MW proyek pembangkit listrik PLN, akan membutuhkan 100.000 ton baja bagian untuk periode November 2016 - November 2017.
• Kenaikan harga baja serta peburunan harga gas industry diperkirakan akan memperbaiki marjin laba KRAS mulai tahun ini.
• KRAS membukukan kenaikan volume penjualan sebesar 22,25% YoY hingga 9M 2016 dari 1,38 juta ton menjadi 1,68 juta ton.
• Progress kontruksi pembangunan Blast Furnace telah mencapai 95,3%. Pabrik Blast Furnace yang pembangunannya dapat selesai pada November 2016 ini, akan menghasilkan penghematan kurang lebih 58 USD/ton baja.
• Kami merekomendasikan BELI untuk saham KRAS karena harga saham saat ini masih cukup murah. Berdasarkan perhitungan menggunakan metode DCF kami mendapatkan nilai wajar saham KRAS adalah sebesar Rp1.145 per saham.

Download PDF

KRAS Equity Research.pdf