Equity Research




LSIP Equity Research

Tanggal publikasi: 2017-08-01 10:23:50

Pendapatan LSIP sepanjang semester 1 terus membukukan pertumbuhan positif, di kuartal II LSIP membukukan pendapatan sebesar 2.46 triliun atau tumbuh 49.32% dari periode yang sama pada tahun sebelumnya. Laba bersih LSIP tumbuh 643.28% pada 1Q17 dan 308.6% pada 2Q17. Dimana penjualan produk sawit dan turunannya memberikan kontribusi tertinggi sebesar 90.8%.

Pendapatan LSIP Diproyeksikan Tumbuh 6% mejadi Rp 4.08 triliun dari sebelumnya Rp 3.84 triliun, dimana penjualan produk sawit akan memberikan kontribusi sebesar 98%. Penjualan produk Sawit lebih terfokus di pasar Domestik. Sementara itu juga, tanaman menghasilkan LSIP tahun ini meningkat, mendorong bertambahnya jumlah Produk sawit yang mampu dihasilkan.

Produksi Sawit LSIP di Proyeksikan Meningkat 17% Di Tahun 2017, Berkurangnya dampak El-Nino dan mulai beroperasinya pabrik baru di Sumatera Selatan memberikan peluang bagi kenaikan produksi TBS LSIP sebesar 17.89% menjadi 1,440.567 ton. Adapun kami perkirakan ditahun 2017 produksi TBS Malaysia dan Indonesia akan mengalami peningkatan sehingga harga CPO berada di level MYR 2,450/ metrik ton. Peningkatan ini didorong dari berkurangnya dampak El-Nino di beberapa Wilayah Malaysia dan Indonesia, dimana kedua Negara tersebut memiliki iklim yang tidak jauh berbeda.

Kebijakan Mondatori Biodiesel untuk substitusi solar menjadi katalis positif untuk konsumsi sawit domestik. LSIP saat ini lebih memfokuskan penjualan produk sawit ke pasar Domesik ketimbang Global, sehingga kebijakan mondatori tersebut kami nilai akan sangat menguntungkan bagi produsen sawit terutama LSIP yang memang fokus pada pasar Domestik

Rekomendasi Beli
Kami merekomedasikan “BELI” untuk saham LSIP. Berdasarkan perhitungan dengan menggunakan metode Discounted Cash Flow (DCF), dengan asumsi terminal growth 2% serta WACC 9,3%. maka diperoleh harga wajar atau fair value LSIP sebesar RP 2,100,-.

Download PDF
LSIP Equity Research.pdf

Top


Stock Prev Last Change
KIOS-W 30 145 383.33%
BRPT-W 400 700 75.00%
MEDC-W 27 47 74.07%
SOCI 85 114 34.12%
POSA-W 3 4 33.33%
HKMU 73 94 28.77%
ELSA 141 181 28.37%
HELI-W 8 10 25.00%
SAMF 218 272 24.77%
ARTO 915 1,140 24.59%
Stock Prev Last Change
BABP-W3 27 14 -48.15%
ITMA-W 47 39 -17.02%
PRIM-W 16 14 -12.50%
DADA-W 9 8 -11.11%
KPAS-W 18 16 -11.11%
BSIM-W3 30 27 -10.00%
IBFN-W 12 11 -8.33%
LMSH 400 372 -7.00%
AGII 505 470 -6.93%
POLL 10,150 9,450 -6.90%
Stock Vol Last Change
BBRI 299,882,400 2,870 -2.05%
TELE 227,590,200 140 18.64%
ELSA 184,176,200 181 28.37%
PGAS 176,088,600 800 8.84%
MEDC 149,373,200 432 15.51%
ISSP 136,633,800 146 -1.35%
BRPT 131,826,400 830 11.41%
RAJA 128,293,400 104 20.93%
MDKA 111,642,200 1,050 0.96%
BULL 95,868,400 155 3.33%
Stock Freq Last Change
BBRI 32,414 2,870 -2.05%
REAL 19,833 61 7.02%
MNCN 14,591 1,000 11.11%
PAMG 13,669 107 -6.14%
BBCA 13,658 27,050 -1.28%
TELE 11,891 140 18.64%
PURA 11,539 75 -2.60%
ISSP 11,531 146 -1.35%
TLKM 11,299 3,130 0.97%
BBNI 11,206 3,850 4.62%


ⓘ Data yang ditampilkan diatas bukan murni data real-time berdasarkan harga pasar
Mata Uang Prev Last Change
GBPRP 18,529 18,476 -0.29%
AUDRP 10,123 10,086 -0.37%
EURRP 16,136 16,087 -0.30%
RP 14,180 14,134 -0.32%
JPYRP 129 129 -0.21%
SINRP 10,433 10,403 -0.28%
Comoditas Prev Last Change
MINYAK MENTAH 43 43 -0.51%
NIKEL 8,640 8,635 -0.06%
TIMAH 17,160 17,140 -0.12%
AL 1,543 1,556 0.86%
CU 4,699 4,740 0.87%
NI 8,562 8,610 0.56%
Regional Prev Last Change
KSCI 2,128 2,132 0.21%
KCOM 1,688 1,692 0.21%
SNI 20,594 20,511 -0.40%
DJIA 24,405 24,576 0.70%
FTSE 6,901 6,843 -0.85%
DAX 11,090 11,072 -0.17%
SISE4 3,171 3,178 0.22%
HSI 27,008 26,952 -0.21%
CAC 4,848 4,840 -0.15%
SPX 2,633 2,639 0.22%
SHICOM 2,580 2,574 -0.21%


ⓘ Data yang ditampilkan diatas bukan murni data real-time berdasarkan harga pasar

Butuh bantuan? Hubungi kami

Copyright © 2018 PT. OSO Securities. All Right Reserved