Equity Research




ICBP Equity Research

Tanggal publikasi: 2018-11-30 00:08:21

Kuartal III-2018, ICBP membukukan pendapatan senilai Rp 29.47 triliun atau tumbuh sebesar 7.5% secara year on year. Adanya kenaikan pada pendapatan tersebut didukung oleh Segmen Noodels yang mengalami kenaikan kontribusi sebesar 64.2% dibandingkan periode yang sama pada tahun 2017 sebesar 63.3%. Adapun total pendapatan Noodles di kuartal III-2018 senilai Rp 18.92 triliun atau tumbuh 8.94% dibandingkan periode yang sama tahun 2017.

Kuartal III-2018, Pendapatan ICBP dari kontribusi ekspor sebesar 8.9%. Tiga negara yang menjadi pangsa pasar ekpor terbesar yakni Arab Saudi, Nigeria dan Australia. Sementara itu dari total penjualan dari divisi yang paling tinggi adalah Mi Instan.

Pendapatan ICBP pada tahun 2018F diperkirakan akan mengalami pertumbuhan sebesar 9% menjadi Rp 38,24 triliun, adapun perolehan tersebut masih ditopeng paling besar oleh penjualan Mi Inatan dengan porsi 63% terhadap total pendapatan. Kemudian disusul segmen Dairy sebesar 20%, Makanan Ringan sebesar 7% dan Minuman sebesar 5%, serta segmen Penyedap Makanan dan Makanan Nutrisi masing-masing berkontribusi sebesar 3% dan 2% terhadap total pendapatan 2018F.

Rekomendasi HOLD
Kami memberikan rekomendasi HOLD untuk saham ICBP dengan target price IDR 9,700,- dan potensi kenaikan sebesar 8,68%. Kami menggunakan metode DCF (Discounted cash flow) dengan WACC sebesar 9,2% dan terminal growth 1%. Adapun target harga ini mengindikasikan PE sebesar 22,51x dan PBV sebesar 4,87x.

Download PDF
ICBP Equity Research.pdf

Top


Stock Prev Last Change
PURA-W 1 124 12,300.00%
PURA 105 178 69.52%
ERTX 95 128 34.74%
OCAP 120 160 33.33%
GHON 1,000 1,250 25.00%
PDES 850 1,050 23.53%
SHID 2,680 3,140 17.16%
SINI-W 420 492 17.14%
BKSL-W 14 16 14.29%
LPIN 210 240 14.29%
Stock Prev Last Change
COCO-W 464 250 -46.12%
KIOS 360 282 -21.67%
BKSW 165 130 -21.21%
NASA 484 396 -18.18%
BAPI-W 6 5 -16.67%
NUSA-W 6 5 -16.67%
SIPD 995 835 -16.08%
DWGL-W 58 49 -15.52%
BMSR 115 98 -14.78%
ARTA 340 300 -11.76%
Stock Vol Last Change
BUMI 474,601,300 57 1.79%
BBRI 194,871,800 4,620 0.00%
REAL-W 182,522,800 24 -4.00%
PURA 112,999,000 178 69.52%
BKSL 104,902,200 64 1.59%
TELE 88,351,200 226 -4.24%
PSAB 85,136,900 244 -3.94%
SSMS 72,395,400 795 1.27%
PURA-W 70,634,800 124 12,300.00%
TOWR 58,417,900 845 -0.59%
Stock Freq Last Change
TOWR 19,107 845 -0.59%
MNCN 16,307 1,630 1.56%
LUCK 14,268 725 0.69%
PURA 10,377 178 69.52%
PURA-W 9,056 124 12,300.00%
JSKY 8,934 164 4.46%
BTPS 8,152 4,570 -4.39%
BBRI 7,601 4,620 0.00%
PGAS 7,598 1,795 -0.83%
BBCA 6,865 33,925 -0.07%


ⓘ Data yang ditampilkan diatas bukan murni data real-time berdasarkan harga pasar
Mata Uang Prev Last Change
GBPRP 18,529 18,476 -0.29%
AUDRP 10,123 10,086 -0.37%
EURRP 16,136 16,087 -0.30%
RP 14,180 14,134 -0.32%
JPYRP 129 129 -0.21%
SINRP 10,433 10,403 -0.28%
Comoditas Prev Last Change
MINYAK MENTAH 43 43 -0.51%
NIKEL 8,640 8,635 -0.06%
TIMAH 17,160 17,140 -0.12%
AL 1,543 1,556 0.86%
CU 4,699 4,740 0.87%
NI 8,562 8,610 0.56%
Regional Prev Last Change
KSCI 2,128 2,132 0.21%
KCOM 1,688 1,692 0.21%
SNI 20,594 20,511 -0.40%
DJIA 24,405 24,576 0.70%
FTSE 6,901 6,843 -0.85%
DAX 11,090 11,072 -0.17%
SISE4 3,171 3,178 0.22%
HSI 27,008 26,952 -0.21%
CAC 4,848 4,840 -0.15%
SPX 2,633 2,639 0.22%
SHICOM 2,580 2,574 -0.21%


ⓘ Data yang ditampilkan diatas bukan murni data real-time berdasarkan harga pasar

Butuh bantuan? Hubungi kami

Copyright © 2018 PT. OSO Securities. All Right Reserved