Equity Research




ICBP Equity Research

Tanggal publikasi: 2018-11-30 00:08:21

Kuartal III-2018, ICBP membukukan pendapatan senilai Rp 29.47 triliun atau tumbuh sebesar 7.5% secara year on year. Adanya kenaikan pada pendapatan tersebut didukung oleh Segmen Noodels yang mengalami kenaikan kontribusi sebesar 64.2% dibandingkan periode yang sama pada tahun 2017 sebesar 63.3%. Adapun total pendapatan Noodles di kuartal III-2018 senilai Rp 18.92 triliun atau tumbuh 8.94% dibandingkan periode yang sama tahun 2017.

Kuartal III-2018, Pendapatan ICBP dari kontribusi ekspor sebesar 8.9%. Tiga negara yang menjadi pangsa pasar ekpor terbesar yakni Arab Saudi, Nigeria dan Australia. Sementara itu dari total penjualan dari divisi yang paling tinggi adalah Mi Instan.

Pendapatan ICBP pada tahun 2018F diperkirakan akan mengalami pertumbuhan sebesar 9% menjadi Rp 38,24 triliun, adapun perolehan tersebut masih ditopeng paling besar oleh penjualan Mi Inatan dengan porsi 63% terhadap total pendapatan. Kemudian disusul segmen Dairy sebesar 20%, Makanan Ringan sebesar 7% dan Minuman sebesar 5%, serta segmen Penyedap Makanan dan Makanan Nutrisi masing-masing berkontribusi sebesar 3% dan 2% terhadap total pendapatan 2018F.

Rekomendasi HOLD
Kami memberikan rekomendasi HOLD untuk saham ICBP dengan target price IDR 9,700,- dan potensi kenaikan sebesar 8,68%. Kami menggunakan metode DCF (Discounted cash flow) dengan WACC sebesar 9,2% dan terminal growth 1%. Adapun target harga ini mengindikasikan PE sebesar 22,51x dan PBV sebesar 4,87x.

Download PDF
ICBP Equity Research.pdf

Top


Stock Prev Last Change
JAYA-W 1 218 21,700.00%
JAYA 288 432 50.00%
OCAP 54 72 33.33%
BRPT-W 880 1,100 25.00%
PUDP 356 430 20.79%
PJAA 1,260 1,500 19.05%
YULE 175 208 18.86%
URBN-W 33 38 15.15%
INPS 2,100 2,400 14.29%
BRAM 6,200 7,000 12.90%
Stock Prev Last Change
BABP-W2 160 115 -28.13%
ALDO 1,900 1,425 -25.00%
ARTA 980 780 -20.41%
SOTS-W 70 58 -17.14%
KBLV 525 454 -13.52%
BSIM-W3 141 126 -10.64%
CSAP 600 540 -10.00%
AKPI 690 625 -9.42%
CLAY 1,540 1,395 -9.42%
BNLI 1,150 1,055 -8.26%
Stock Vol Last Change
RIMO 1,657,342,700 136 -0.73%
BUMI 741,730,200 163 8.67%
MABA 708,041,000 65 0.00%
IIKP 591,135,500 210 0.00%
LEAD 479,519,000 86 -6.52%
TRAM 452,982,400 194 2.65%
BNLI 235,856,600 1,055 -8.26%
DMAS 205,490,000 234 8.33%
PGAS 190,214,200 2,640 6.02%
IKAI 187,267,300 200 11.73%
Stock Freq Last Change
PGAS 14,609 2,640 6.02%
ADRO 12,282 1,415 5.20%
JPFA 11,189 2,330 0.87%
INDY 10,969 2,180 11.51%
BUMI 10,259 163 8.67%
BMRI 9,316 7,325 3.17%
UNTR 8,796 26,500 1.92%
ESTI 7,960 92 1.10%
BNLI 7,777 1,055 -8.26%
LEAD 7,716 86 -6.52%


ⓘ Data yang ditampilkan diatas bukan murni data real-time berdasarkan harga pasar
Mata Uang Prev Last Change
GBPRP 18,529 18,476 -0.29%
AUDRP 10,123 10,086 -0.37%
EURRP 16,136 16,087 -0.30%
RP 14,180 14,134 -0.32%
JPYRP 129 129 -0.21%
SINRP 10,433 10,403 -0.28%
Comoditas Prev Last Change
MINYAK MENTAH 43 43 -0.51%
NIKEL 8,640 8,635 -0.06%
TIMAH 17,160 17,140 -0.12%
AL 1,543 1,556 0.86%
CU 4,699 4,740 0.87%
NI 8,562 8,610 0.56%
Regional Prev Last Change
KSCI 2,128 2,132 0.21%
KCOM 1,688 1,692 0.21%
SNI 20,594 20,511 -0.40%
DJIA 24,405 24,576 0.70%
FTSE 6,901 6,843 -0.85%
DAX 11,090 11,072 -0.17%
SISE4 3,171 3,178 0.22%
HSI 27,008 26,952 -0.21%
CAC 4,848 4,840 -0.15%
SPX 2,633 2,639 0.22%
SHICOM 2,580 2,574 -0.21%


ⓘ Data yang ditampilkan diatas bukan murni data real-time berdasarkan harga pasar

Butuh bantuan? Hubungi kami

Copyright © 2018 PT. OSO Securities. All Right Reserved