Equity Research




AALI Equity Research

Tanggal publikasi: 2017-09-04 10:14:56

Pendapatan AALI Di Semester I Berhasil Catatkan Pertumbuhan 35% Atau Sebesar Rp 8.54 Triliun, pertumbuhan pendapatan ini didorong dari membaiknya harga CPO di kuartal I. Adapun Net profit AALI tumbuh sebesar 32% atau sebesar Rp 1.04 triliun lebih tinggi dibandingkan dengan periode yang sama di tahun 2016 sebesar Rp 792 miliar.

TBS Yang Dihasilkan AALI Kuartal I 2017 Mengalami Kenaikan dibanding tahun 2016 dengan kuartal yang sama. Hal ini dapat dilihat dari bertambahnya jumlah persediaan yang dimiliki AALI pada kuartal I sebesar Rp 2,57 triliun lebih besar dibanding tahun 2016 yang sebesar Rp 1,64 triliun atau tumbuh sebesar 82% . Sementara itu, Ratio Net Profit Margin pada kuartal I sebesar 18% lebih baik dibanding tahun sebelumnya sebesar 14%.

Pendapatan AALI 2017 Diproyeksikan Tumbuh 8.7% Menjadi Rp 15.34 Triliun lebih tinggi dibanding tahun 2016 sebesar Rp 14,12 triliun, dimana volume penjualan sawit kami estimasikan akan tumbuh sebesar 6.5% atau sebanyak 1,080 ribu tons. Adapun kontribusi penjualan tertinggi ialah produk CPO dan Olein, masing-masisng sebesar 54% dan 22%.

Produksi Sawit AALI Di Proyeksikan Meningkat 17% Di Tahun 2017, berkurangnya dampak El-Nino dan bertambahnya lahan tanaman yang telah menghasilkan sebesar 297.011 hektar memberikan peluang bagi kenaikan produksi TBS AALI sebesar 17% menjadi 1,81 Juta ton. Adapun kami perkirakan ditahun 2017 harga CPO berada di level MYR 2,450 per metrik ton, hal ini terdorong produksi TBS Malaysia dan Indonesia yang diprediksi terus mengalami kenaikan. Dimana puncak panen akan berada di kuartal III dan IV.

Rekomendasi Beli
Kami merekomedasikan “BELI” untuk saham AALI. Berdasarkan perhitungan dengan menggunakan metode Discounted Cash Flow (DCF), dengan asumsi terminal growth 2% serta WACC 9,80%. maka diperoleh harga wajar AALI sebesar Rp 17,800,- mencerminkan PE dan PBV masing-masing sebesar 12.40x dan 1.36x

Download PDF
AALI Equity Research .pdf
AALI Equity Research .pdf
AALI Equity Research .pdf
AALI Equity Research.pdf
AALI Equity Research.pdf
AALI Equity Research.pdf

Top


Stock Prev Last Change
KIOS-W 30 145 383.33%
BRPT-W 400 700 75.00%
MEDC-W 27 47 74.07%
SOCI 85 114 34.12%
POSA-W 3 4 33.33%
HKMU 73 94 28.77%
ELSA 141 181 28.37%
HELI-W 8 10 25.00%
SAMF 218 272 24.77%
ARTO 915 1,140 24.59%
Stock Prev Last Change
BABP-W3 27 14 -48.15%
ITMA-W 47 39 -17.02%
PRIM-W 16 14 -12.50%
DADA-W 9 8 -11.11%
KPAS-W 18 16 -11.11%
BSIM-W3 30 27 -10.00%
IBFN-W 12 11 -8.33%
LMSH 400 372 -7.00%
AGII 505 470 -6.93%
POLL 10,150 9,450 -6.90%
Stock Vol Last Change
BBRI 299,882,400 2,870 -2.05%
TELE 227,590,200 140 18.64%
ELSA 184,176,200 181 28.37%
PGAS 176,088,600 800 8.84%
MEDC 149,373,200 432 15.51%
ISSP 136,633,800 146 -1.35%
BRPT 131,826,400 830 11.41%
RAJA 128,293,400 104 20.93%
MDKA 111,642,200 1,050 0.96%
BULL 95,868,400 155 3.33%
Stock Freq Last Change
BBRI 32,414 2,870 -2.05%
REAL 19,833 61 7.02%
MNCN 14,591 1,000 11.11%
PAMG 13,669 107 -6.14%
BBCA 13,658 27,050 -1.28%
TELE 11,891 140 18.64%
PURA 11,539 75 -2.60%
ISSP 11,531 146 -1.35%
TLKM 11,299 3,130 0.97%
BBNI 11,206 3,850 4.62%


ⓘ Data yang ditampilkan diatas bukan murni data real-time berdasarkan harga pasar
Mata Uang Prev Last Change
GBPRP 18,529 18,476 -0.29%
AUDRP 10,123 10,086 -0.37%
EURRP 16,136 16,087 -0.30%
RP 14,180 14,134 -0.32%
JPYRP 129 129 -0.21%
SINRP 10,433 10,403 -0.28%
Comoditas Prev Last Change
MINYAK MENTAH 43 43 -0.51%
NIKEL 8,640 8,635 -0.06%
TIMAH 17,160 17,140 -0.12%
AL 1,543 1,556 0.86%
CU 4,699 4,740 0.87%
NI 8,562 8,610 0.56%
Regional Prev Last Change
KSCI 2,128 2,132 0.21%
KCOM 1,688 1,692 0.21%
SNI 20,594 20,511 -0.40%
DJIA 24,405 24,576 0.70%
FTSE 6,901 6,843 -0.85%
DAX 11,090 11,072 -0.17%
SISE4 3,171 3,178 0.22%
HSI 27,008 26,952 -0.21%
CAC 4,848 4,840 -0.15%
SPX 2,633 2,639 0.22%
SHICOM 2,580 2,574 -0.21%


ⓘ Data yang ditampilkan diatas bukan murni data real-time berdasarkan harga pasar

Butuh bantuan? Hubungi kami

Copyright © 2018 PT. OSO Securities. All Right Reserved